【伝説の個人投資家】cis氏の投資手法を考察してみた

cis氏の投資手法を考察してみた

日経平均を動かす個人投資家として有名なcis氏について今更ながら調べてみました。個人資産200億円とも言われる日本の伝説の個人投資家です。

2018年、初の著書も発売され、アマゾンランキング1位になるなど、多くの投資家の注目も増していることと思いますが、順張り投資という点では多くの個人投資家がほんの少しでも参考にできる要素があるのでは?と思い、その手法を考察してみました。

cis氏の資産推移

金額成長率
2000年104万円※300万で開始
2001年800万円前年比+769%
2002年300万円前年比-63%
2003年6,000万円前年比+2,000%
2004年3億円前年比+500%
2005年30億円前年比+1,000%
2006年42億円前年比+40%
2007年50億円前年比+19%
2010年100億円2007年比+200%
2013年120億円2010年比+20%
2014年160億円前年比+33%
2015年200億円前年比+25%
2018年260億円前年比+30%

cis氏の資産推移表です。ソースは各インタビューなどからですので断片的で何年か抜けているところがありますが、基本的に年単位では順調に資産を増やしている様子が確認できます。(2004年から専業投資家)

ただ、「ライブドアショック時に5億円負けた」など公言されるなど短いスパンで見ると負けているタイミングもあり、100戦100勝というわけではないようです。

この資産推移からの学びは以下ではないでしょうか。

cis氏の資産推移から学べること
・cis氏ほどの腕でも年単位で大きく増える年とそうでない年がある
・大きく増やせるタイミングでしっかり増やす
・トータルで勝つ

大きく増やせるタイミングで、資産の桁を変えること、きっちり勝ちきることが強みと言えます。

cis氏の投資手法

cis氏の投資手法を考察してみた1
では、この安定した投資成績はどのようにして産み出されているのか。著書やインタビューなどを参考に、その手法について考察します。

【cis氏の投資手法と哲学】潮目の変化を読む

cis氏の投資手法を考察してみた2

上がっている株を買う。下がっている株は買わない。買った株が下がったら売る。
(引用:一人で日経平均を動かせる男の投資哲学)

基本的にはマーケットの荒波に逆らうことなく、シンプルな手法ではあります。一見すると誰にでも真似できそうに見えますが、マーケットの潮目の変化は誰かの一言、何か一つの発表や出来事ですぐに変化します。

この”潮目の変化を読む力が抜群に長けている”という能力が他の投資家との大きな差であると言えます。

【cis氏の投資手法と哲学】トータルで勝利する

cis氏の投資手法を考察してみた3

大事なのは勝率ではなくトータルの損益。
(引用:一人で日経平均を動かせる男の投資哲学)

cis氏ほどの投資家でも「明日は勝つか負けるかわからない」(cisトーク)とのことで、株式投資というゲームは勝率100%が成立しないという本質が見えてきます。

100%勝つことができないゲームだからこそ、トータルで勝つことや、上がっている株の安易な利確による明日の勝利の放棄は機会損失と言えます。

実際にツイッターで公表されている通り、勝つときは大きく勝たれています。(これ以外にダブルインバースで8億ほどの利益)

【cis氏の投資手法と哲学】人の恐怖=チャンス

cis氏の投資手法を考察してみた4

大きく儲けるというのは、人間の感情が大きく揺さぶられるとき。
(引用:一人で日経平均を動かせる男の投資哲学)

cis氏は著書の中で、とにかくメンタルについて触れられています。◯◯ショックのように冷静な判断ができない場面では、群集心理が働くこともあり恐怖が助長され、逆に大きく儲けるチャンスとのことです。

これは同氏が好んでいるギャンブルにも通じる部分で、自分を客観視できなかったり、ミスを認められなかった場合に良くない結果に直結するということが数多くあります。おそらく判断力が落ちることに起因していると思われますが、株式投資にも同様のことが言えます。

【cis氏の投資手法と哲学】マーケットから学ぶ

cis氏の投資手法を考察してみた5

マーケットのことはマーケットでしか学べない。本に書いてあるのは過去のことで、未来には役立たない。
(引用:一人で日経平均を動かせる男の投資哲学)

cis氏のインタビューなどから感じているのは、場面場面で少し発言のニュアンスに差分があること。これは、仮説検証や外的環境によりその都度微修正されていることから起こることでしょう。

「本に書いてあることは過去のこと〜」からわかるように、場合によっては過去の自分も否定したりしているのではないかと思います。

cis氏の経歴

1979年3月生まれ東京都板橋区育ち。法政大学卒業。2000年夏に300万円で株式投資開始。

ゲーマーを自称し、パチンコや麻雀もやられていたようで、麻雀はツィートなどからも続けれらているようです。秋葉原に「カジノクエスト」というお店を経営されております。

昔はインタビューの中で「70歳1兆円が目標」と掲げられていましたが、著書の中では引退についても触れるなど、日々心境の変化があるのだろうなと推察します。

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